Witam, dziś w skrócie omówię największą aktualną pozycję w portfelu - PKN ORLEN.
Akcje skupowałem przez dłuższy czas - okres kupna zaznaczony na wykresie poniżej ("buy period"). Średnia cena zakupu wynosi ok 58 zł za akcję.
Zacznę od omówienia wykresu, dokonując jedynie podstawowej analizy technicznej oraz określenia zachowania ceny w ostatnim czasie.
Od 2017 roku wykres jest w trendzie spadkowym z okolic 130 zł do nawet 40 w 2020 r. Aktualnie cena sięga okolic 63 zł. Nie ma jeszcze mowy o odwróceniu trendu ze spadkowego, ale jest kilka podstaw, które wskazują, że w nastepnym czasie może do tego dojść(omówię je później). Moim zdaniem będziemy mówić o trendzie wzrostowym, jeśli cena przebije 90 zł za akcje.
Wyniki finansowe prezentują się następująco:
Źródło: bankier.pl
Spółka osiągnęła rekordowe zyski wynoszące 28,84 zł na akcje! Co przy aktualnej wycenie daje wskaźnik Cena/Zysk: 2,2. Do tego wartość księgowa to 117 zł, przy wycenie ok 63 zł na akcje.
Jeśli chodzi o płynność finansową to kapitały własne sięgające 135,9 mld zł pokrywają w pełni zadłużenie, które wynosi 135 mld zł, co daje komfortową sytuacje finansową w spółce.
Sama spółka to olbrzymi koncern wielobranżowy i jedna z największych firm na GPW.
PKN ORLEN ogłosił również strategie dywidendową na następne lata, która mówi o minimalnej rocznej dywidendzie wynoszącej 5,5 zł na akcję - co przy mojej cenie zakupu daje ok. 10% zwrotu rocznie z samej dywidendy.
Kwestii politycznych tak jak zawsze mówię - nie poruszam na tym blogu. Wiele inwestorów ocenia Orlen pod kątem bycia spółką skarbu państwa. Nie przeszkadza mi to jednak w żadnym stopniu w czerpaniu zysków z jej dywidend czy wzrostu kursu - na giełdzie nie możemy posługiwać się emocjami tylko czystymi faktami i analizami.
Podsumowując: PKN ORLEN to wielki koncern, z bardzo niskimi wskaźnikami C/KW, C/ZYSK, o stabilnym podłożu finansowym, rekordowych zyskach i strategii dywidendowej na następne lata - która dodaje atrakcyjności tej inwestycji i poduszkę bezpieczeństwa w razie jeśli kurs akcji będzie jeszcze spadał.
Dywidenda jak i rosnące zyski spółki przemawiają również według mnie za tym, że wycena akcji jest aktualnie w okolicach dna i od tego poziomu powinna tylko rosnąć.
To tyle na dziś - powiedzcie co wy myślicie o tej spółce, pozdrawiam :)
.png)